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M＆Aの目的と戦略について

M&Aコンサルティングレポート
2023.08.02

企業が自身の成長と発展を遂げるために利用する手段の一つとして、M＆A（Mergers(合併) and Acquisitions(買収)）があります。M＆Aの主な目的と戦略について詳述します。

コンテンツ

M＆Aの目的

市場シェアの拡大

市場シェアの拡大は、もっとも一般的なM＆Aの目的のうちの一つです。企業が競争力を維持し続けるためには、私たちが活動する業界内での市場シェアを拡大し、収益を増やすことで、その企業が保有している市場シェアを自社のものにできます。これは市場全体に対する影響力を強化し、競争からの圧力を軽減します。

技術知識の獲得

技術や知識の獲得も重要なM＆Aの目的となります。新たな技術、特許、ノウハウを保有する企業を買収することでそれらを自社の資産とすることが可能になります。特に競争が激しい業界などでは、新たな技術や知識を獲得することで、製品やサービスのラインナップを広げ、新たな市場へ進出することも可能になります。

コスト削減・効率化

コスト削減や効率化も、M＆Aの主要な目的の一つになります。同じ業界の企業を買収することで、重複する部門や業務を統合し、運営の効率化を図ることができます。その結果、運営コストを削減し、利益率を向上させることが可能になります。

新市場への進出

新たな市場への進出もM＆Aの目的の一つです。異なる地域や業界に事業を持つ企業を買収することで、その市場にアクセスする機会を獲得し、ビジネスの幅を拡大することを図ります。

企業文化の改革・変革

企業文化の改編や改革もまた、M＆Aの目的となります。組織の成長や変革を促進するためには、新たな視点、アイデア、経営スタイルの導入が必要となります。これは特に、組織が成熟し、変化が必要な際に行われるM＆Aの事例となります。

M＆Aの戦略

垂直統合

これは、サプライチェーンの上流または、下流に位置する企業を買収する戦略です。

例えば、製品を製造する企業が原材料を供給する企業を買収することにより、原材料の供給を保証し、コストを管理することが可能になります。

水平統合

これは、同じ業界の同じレベルの企業を買収する戦略です。

これにより、市場シェアを拡大し、競争を減少させることが可能となります。また、経済規模の利益を享受し、コストを削減することも可能となります。

多角化

これは、新しい産業に進出するために、異なる業界の企業を買収する戦略です。

これにより、ビジネスのリスクを分散し、新たな収入源を確保することが可能となります。ただし、成功するためには譲渡企業の業界について理解が必要不可欠となります。

結論

M＆Aは多様な目的を持つため、それぞれの目的には独自の戦略とリスクが伴います。企業がM＆Aを行う際には、自社のビジネス目的と整合性があるか、そして、リスクを適切に管理できるかなど、十分に考慮する必要性があります。M＆Aは一時的な解決策ではなく、長期的なビジネス戦略の一部という認識を忘れてはいけません。M＆Aは企業の成長と発展を持続的に推進する重要な手段であり、企業の競争力を大幅に向上させることが可能になります。